«Porque el oro es dinero honesto, es detestado por hombres deshonestos»
Ron Paul
¿Lingotes o monedas? Esta es la primera pregunta que te harás cuando te lances a invertir en oro físico.
Mi recomendación: las monedas de oro.
En este artículo vamos a analizar las ventajas de las monedas respecto los lingotes, recomendaciones generales antes de comprar tu primera moneda de oro y cuáles son las monedas de oro más populares del mercado.
Contenido
Por qué elegir monedas de oro
Pese a que tienen una prima ligeramente más alta que los lingotes, las monedas de oro tienen unas características que las hacen superiores como herramienta de inversión.
Una de las mayores ventajas de las monedas es su mayor dificultad para ser falsificadas. Gracias a su particular diseño, peso y dimensiones, cada tipo de moneda de oro es extremadamente difícil de replicar.
Para algunos inversores, otra de las ventajas de las monedas es que, al ser la mayoría de ellas monedas de curso legal, son emitidas exclusivamente por gobiernos nacionales.
Finalmente, la última razón para invertir en monedas de oro es su belleza. Mientras que los lingotes tienen un aspecto simple y poco llamativo, las monedas son pequeñas obras de arte que pueden alegrar la vista con solo mirarlas.
Qué debes saber antes de comprar tu primera moneda de oro
Solo nos interesa su valor intrínseco
Una moneda de oro la podemos valorar de tres formas diferentes:
- Valor intrínseco: Es el valor de la moneda según su cantidad de oro. Las monedas cuyo valor depende principalmente de su peso en oro se conocen como monedas bullion.
- Valor nominal: Este es su valor como moneda de curso legal. Excepto el Krugerrand sudafricano, todas las monedas de oro tiene algún valor en la divisa del país de emisión.
- Valor numismático: Es el valor que tiene una moneda según su historia o rareza. El precio de la moneda se puede disparar si deja de ser fabricada o es demandada por muchos coleccionistas.
Como inversores, nos interesan las monedas de oro por su valor intrínseco y no por su valor nominal o numismático.
Atención al año de emisión de la moneda
Al comprar monedas bullion, es importante prestar atención al año de emisión de la moneda.
Las monedas emitidas durante el año en curso suelen tener una prima superior que las monedas de años aleatorios. Por dos razones:
- Se encuentran en mejor estado: Las monedas emitidas en el año en curso provienen directamente del fabricante. Por lo tanto, se encuentran en perfecto estado.
- Suelen tener mayor demanda: Tanto por su excelente estado como porque a algunos inversores les gusta saber el año en el que compraron la moneda, las monedas nuevas tienen una mayor demanda que repercute en un mayor precio final.
Huye de las monedas «proof»
Las monedas «proof» son ediciones especiales orientadas al coleccionismo. Su coste de fabricación es mayor ya que, entre otras cosas, se acuñan con mayor precisión y durante más tiempo para obtener diseños muy pulidos y brillantes.
Este tipo de moneda se vende con una prima muy superior, en estuches especiales y envueltas en plástico para una mejor conservación. También suelen incluir un certificado de autenticidad.
Si tu único interés es comprar monedas de oro como inversión, aléjate de estas monedas.
A mayor pureza, mayor fragilidad
Las monedas de oro más populares tienen una ley entre 916 y 999 milésimas de oro (22 y 24 quilates respectivamente).
Independientemente de su ley, todas las monedas de oro tienen la misma cantidad del metal precioso (1oz, 1/2oz, etc). La única diferencia es que las monedas de 22 quilates pesarán más ya que al peso del oro hay que sumarle el peso de la plata o el cobre que componen la aleación.
Puede resultar más atractivo comprar monedas de la mayor pureza posible. Sin embargo, las monedas de oro de menor pureza se conservan mejor gracias a su mayor dureza y resistencia frente a los golpes.
El debate de las monedas fraccionarias
Se denominan monedas fraccionarias aquellas monedas de oro cuyo contenido del metal precioso es menor que una onza.
Los defensores de las monedas fraccionarias recomiendan su compra porque:
- Reducen los niveles de entrada a la inversión en oro físico: Con el actual precio spot del oro, comprar una moneda de una onza supone un gran desembolso para una cartera pequeña. En cambio, adquirir una moneda de 1/2 onza o 1/4 de onza es más asequible.
- Aportan mayor flexibilidad operativa: Si debemos rebalancear nuestra cartera, disponer de monedas fraccionarias nos permite realizar pequeños ajustes más cómodamente. Otra opción es utilizar un ETF de oro.
- Facilitan la diversificación: Al comprar monedas de oro, es inteligente diversificar las monedas de nuestra cartera. Con las monedas fraccionarias, en lugar de tener una única moneda de 1 onza, podemos tener 4 monedas diferentes de 1/4 de onza.
La mayor desventaja de las monedas fraccionarias es que su prima es considerablemente superior. Esto se debe a que el coste de fabricación de una moneda de una onza es el mismo que el de una moneda fraccionaria. Por lo tanto, el coste de fabricación por gramo de una moneda fraccionaria es mayor.
Entre los enemigos de las monedas fraccionarias se encuentra el escritor y bloguero Craig Rowland. En su famoso libro sobre la Cartera Permanente, Rowland recomienda evitar las monedas fraccionarias y comprar siempre monedas de oro de 1 onza.
Las mejores monedas de oro para invertir
Al comprar monedas de oro para nuestra cartera, siempre debemos elegir las monedas bullion más populares del mercado.
Sin embargo, cuando uno entra por primera vez en una tienda online como CoinInvest, su amplia oferta nos llenará de dudas sobre cuál es la mejor moneda de oro para nuestra cartera.
Según la lista de productos más vendidos de APMEX, uno de los mayores distribuidores online de metales preciosos, las monedas bullion de 1 onza más populares son:
- El Krugerrand sudafricano
- El Eagle americano
- El Maple Leaf canadiense
- El Buffalo americano
- La Filarmónica austriaca
A estas cinco monedas de oro, vamos a añadirles otras dos monedas bullion muy populares entre los inversores europeos en general y los inversores británicos en particular: el Soberano y la Britannia.
Krugerrand sudafricano
Con el Krugerrand nacieron las monedas bullion. Acuñada por primera vez en el año 1967 por la South African Mint, fue la primera moneda bullion de la historia. Es decir, el Krugerrand fue la primera moneda de oro valorada por su peso en oro y no por su valor nominal. A día de hoy, es una de las monedas con mayor cuota de mercado mundial.
El Krugerrand tiene una ley de 916 milésimas (22 quilates). Las 2/24 partes restantes de la aleación son de cobre lo que le otorga un color ligeramente anaranjado.
En el anverso, se muestra a Paul Kruger, presidente de la antigua República de Sudáfrica entre 1883 y 1900 (Wikipedia).
En el reverso, aparece uno de los símbolos de Sudáfrica: el antílope sudafricano o springbok.
Está disponible en cuatro pesos diferentes: 1oz, 1/2oz, 1/4oz y 1/10oz.
Eagle americano
El Eagle americano es la moneda bullion favorita de los estadounidenses. Por esta razón, es también una de las monedas con mayor cuota de mercado del mundo.
El Eagle es una moneda con historia. Su primera versión fue acuñada en el año 1792, fue moneda de curso legal y se fabricaba con diferentes valores nominales.
La moneda estuvo en circulación todo el siglo XIX hasta el año 1933 tras la confiscación del oro por el presidente Roosevelt con la orden ejecutiva 6102.
No fue hasta el año 1985 cuando Ronald Reagan firmó la Gold Bullion Coin Act por la cual Tesoro de los Estados Unidos volvía a estar autorizado para acuñar nuevas monedas de oro.
El Eagle moderno tiene una ley de 916 milésimas (22 quilates) estando la aleación compuesta además por plata (3%) y cobre (5,33%).
Es de curso legal en los Estados Unidos y tiene un valor nominal de 50$.
En el anverso, se muestra la figura de Lady Liberty tal como la diseñó Augustus Saint-Gaudens para el Double Eagle de 20$ producido entre 1907 y 1933.
En el reverso, aparece un águila calva, símbolo de los Estados Unidos, llevando una rama de olivo a un nido con un águila hembra y sus crías.
El Eagle es producido en cuatro pesos diferentes: 1oz (50$), 1/2oz (25$), 1/4oz (10$) y 1/10oz (5$).
Maple Leaf canadiense
El primer Maple Leaf fue producido por la Real Casa de la Moneda de Canadá (Royal Canadian Mint) en el año 1979.
Durante esa época, existía un boicot internacional contra Sudáfrica por su política racista del apartheid. El Maple Leaf nació como moneda de oro de alta pureza para sustituir al Krugerrand.
El Maple Leaf es una de las monedas bullion de mayor pureza. Desde su creación en 1979 hasta el año 1982, tuvo una ley de 999 milésimas. Desde entonces hasta nuestros días, la moneda se ha producido con una ley de 999,9 milésimas. Fue la primera moneda bullion en alcanzar este nivel de pureza.
En el año 2015, el Maple Leaf se comenzó a producir utilizando una novedosa tecnología anti-falsificaciones bautizada como DNA (Bullion Digital Non-Destructive Activation). Esta tecnología permite a los distribuidores adheridos al programa DNA comprobar en segundos la autenticidad de una pieza.
El Maple Leaf es moneda de curso legal en Canadá con un valor nominal de 50$ canadienses.
El anverso de la moneda muestra la imagen de la reina Isabel II junto a su nombre y el valor nominal de la moneda.
En el reverso, el emblema Canadá presente en su bandera nacional y que da nombre a la moneda: la hoja de arce. Esta cara también tiene grabada la ley de la moneda y su peso en oro.
El Maple Leaf se comercializa en 5 pesos distintos: 1oz (50$), 1/2oz (20$), 1/4oz (10$), 1/10oz (5$), 1/20oz (1$).
Buffalo americano
El Buffalo americano fue producido por primera vez en el año 2006 como parte del Programa Presidencial de Monedas de 1$ aprobado en el año 2005.
A diferencia del Eagle de 916 milésimas (22 quilates), el Buffalo tiene una ley de 999,9 milésimas (24 quilates). Precisamente, el motivo principal de los Estados Unidos para acuñar esta moneda fue competir con otras monedas populares de gran pureza como el Maple Leaf.
Al igual que el Eagle, esta moneda es de curso legal en los Estados Unidos y tiene un valor nominal de 50$.
El Buffalo es un tributo a los indios americanos. Por esta razón, en su anverso se muestra el perfil de un indio americano tal como lo diseñó James E. Fraser para el Buffalo Nickel de 5 centavos en 1913.
En el reverso se muestra la figura de un bisonte americano. Cuenta la leyenda que se trata de Black Diamond, un bisonte americano que vivió en Central Park entre 1893 y 1914.
El Buffalo se produce en cuatros pesos diferentes:1oz (50$) 1/2oz (25$), 1/5oz (10$) y 1/10oz (5$).
Filarmónica austriaca
La Filarmónica austriaca fue producida por primera vez en el año 1989 por la Casa de la Moneda de Austria (Münze Österreich).
La Filarmónica tiene una ley de 999,9 milésimas (24 quilates).
Inicialmente, la Filarmónica tuvo un valor nominal de 2.000 chelines austriacos (ATS). Aproximadamente, unos 145€. En el año 2002, con la adopción del euro, su valor nominal se actualizó a 100€.
Es moneda de curso legal en Austria y se trata de la única moneda bullion denominada en euros.
En el anverso se muestra el órgano tubular de la Sala Dorada del Musikverein de Viena.
En el reverso se pueden ver ocho instrumentos característicos de la Orquesta Filarmónica de Viena: 2 violines a cada lado de un violonchelo en primer plano, una trompa vienesa, un fagot y un arpa.
La Filarmónica se comercializa en 5 pesos distintos: 1oz (100€), 1/2oz (50€), 1/4oz (25€), 1/10oz (10€) y 1/25oz (4€).
Britannia británica
La Britannia de oro fue emitida por primera vez en el año 1987 por la Real Casa de la Moneda británica (Royal Mint) con el objetivo de competir con el Krugerrand sudafricano y el Eagle americano.
Igual que los rivales de sus inicios, la Britannia fue producida con una ley de 917 milésimas (22 quilates). En el año 2003, la Royal Mint decidió aumentar su ley hasta las 999,9 milésimas siguiendo la estela de otras monedas de oro como el Maple Leaf, el Buffalo o la Filarmónica.
Como la mayoría de monedas bullion, la Britannia es moneda de curso legal en su país de origen. Su valor nominal es de 100 libras esterlinas.
En el anverso, se muestra la imagen de la Reina Isabel II junto con la abreviatura de la expresión latina «Dei Gratia Regina» (Por la gracia de Dios, Reina).
En el reverso de la moneda se muestra a la diosa Britannia, símbolo y personificación del Reino Unido.
Desde el año 2013, la Britannia se emite en 5 pesos distintos: 1oz (100£), 1/2oz (50£), 1/4oz (25£), 1/10oz (10£) y 1/20oz (5£).
Para los residentes en el Reino Unido, la Britannia tiene una gran ventaja fiscal respecto al resto de monedas bullion. No solo está exenta de IVA (VAT) como el resto de monedas bullion sino que también está exenta de ganancias del capital (CGT) hasta 12.000£ por año.
Soberano británico
Comprar un Soberano de oro es comprar un trozo de historia del Reino Unido. El Soberano fue emitido por primera vez en el año 1489 por el rey Enrique VII para representar el poder de la nueva dinastía Tudor.
El Soberano tiene una ley de 917 milésimas (22 quilates). Igual que ocurre con el Krugerrand sudafricano, tiene un característico color anaranjado proporcionado por el cobre que completa la aleación de la moneda.
Es moneda de curso legal en el Reino Unido y tiene un valor nominal de una libra esterlina.
Igual que en la Britannia, en el anverso, se muestra la imagen de la reina Isabel II junto la expresión latina «Dei Gratia Regina».
En el reverso, se puede ver la imagen de San Jorge matando a un dragón junto al año de emisión de la moneda. Este diseño fue realizado por Benedetto Pistrucci en el año 1817 representando la famosa leyenda de «San Jorge y el dragón».
Una de las particularidades del Soberano respecto el resto de monedas bullion es su peso. El Soberano original está compuesto por 7,32 gramos de oro. Esta es la moneda más popular. No obstante, también existen emisiones del quíntuple Soberano (5£), el doble Soberano (2£) y el medio Soberano (0,5£).
Debido a su gran popularidad y su reducida prima respecto las versiones fraccionarias de otras monedas bullion, el Soberano es una alternativa interesante para carteras pequeñas o como moneda de rebalanceo. Además, si eres residente en el Reino Unido, el Soberano disfruta de las mismas ventajas fiscales que la Britannia.
Muy buena información, muchas gracias!
¡Me alegra que te haya gustado Jordi!
Un saludo,
Alejandro
Donde vendo las monedas?Tiene que subir mucho el precio para ganar algo. Entre la comisión y los impuestos…
Hola.
Nunca había escrito aquí aunque llevo siguiendo el blog unos cuantos meses. Yo tengo un blog sobre numismática y he escrito varias entradas sobre la compra de monedas de oro. Esta puede ser una por la que comenzar: http://blognumismatico.com/2016/07/07/guia-para-comprar-monedas-de-oro/
Por otro lado, añado que hay monedas históricas del siglo XIX o XX que se pagan como moneda bullion. Un ejemplo son las 25 pesetas de Alfonso XII o las monedas de 20 francos francesas. Otras opciones por las que se paga un poco más (quizá un 10% a mayores) que su peso en oro son los doblones de Isabel II o los 4 y 8 escudos corrientes de Carlos III en adelante.
Saludos,
Adolfo
Hola Adolfo,
Muy interesante tu artículo y lo que comentas sobre las monedas históricas.
Un saludo,
Alejandro
Gracias por el artículo. Complementa muy bien al anterior.
No conocía muy bien las diferencias entre invertir en lingotes y en monedas pero me ha quedado mucho más claro.
Un saludo,
Gracias por el artículo, Alejandro, y por todos los de tu blog.
Con el oro, y desde mi punto de vista de inversor novel, siempre tengo la misma duda. En mi CP tengo el oro a través de un ETF con un gasto corriente del 0,4%. Te he leído en otros artículos sobre ventajas e inconvenientes, muy completos, aún así…
La duda que me surge es si realmente compensa pagar de más por el oro físico (prima, gastos de envío, posible custodia) y qué facilidad tiene de venta en caso necesario. Es decir, si el oro está a 1400€/oz, ¿sería fácil venderlo a ese precio? ¿Confiaría en mí el comprador? Resido en las Islas Canarias, para vender se me antoja complejo sin salir de aquí. Una opción que indicas en este artículo es tener las dos cosas, oro físico y un ETF para rebalancear con facilidad. Ahorras un poco en gastos corrientes y te quitas el dolor de cabeza de la venta.
Pero no dejo de darle vueltas porque el gasto corriente no me parece tan elevado. Haciéndolo muy simple, para una CP de 100.000 euros, 25K en oro son unos GC de 100€/año.
¿Realmente tener oro físico compensa los inconvenientes? ¿Podría ser un ETF+monedas una opción si no confías en poder desprenderte de manera rentable de poca cantidad de oro físico puntual?
Te he leído mucho y sé que no me vas a decir qué hacer con mi inversión, pero si puedes debatir/argumentar un poco, te lo agradecería.
Saludos.
Hola Ibesan!
Sobre la facilidad de venta, si compras alguna de las monedas de oro de 1 onza que cito en el artículo te aseguro que tendrás total liquidez. Otra cosa será la horquilla de compra-venta que aplique el comprador sobre el precio del oro en ese momento.
Una de las ventajas del oro físico es que…posees el oro. Los ETF no son más que deuda respaldada por oro sobre el que tienes un derecho bajo ciertas condiciones.
En mi opinión, por comodidad y seguridad, un mix entre oro físico y ETF es la mejor solución (aunque esto es muy personal).
Un saludo,
Alejandro
Muchas gracias Alejandro.
Hola. Estuve mirando en Andorrano Joyería y Coininvest. Vi diferencias en los precios de compra y venta. Por ejemplo la Filarmónica la comprabas un 18% más cara que el precio que te ofrecían por venderla. (Se compraba Andorrano y se vendía en Coininvest), no sé si se trata de la prima que comentas añadido al porcentaje de margen que ganan ellos con la transacción. En este caso, de ser así, recuperar un 18% aún a largo plazo, me parece bastante.
Las de menos de una onza también son líquidas?. Serían facilemente convertibles?
La verdad que son muy bonitas.
Muchas gracias y enhorabuena por tu trabajo.
Hola Roberto,
Si estás mirando los precios de recompra de Andorrano, asegúrate que estén actualizados. Durante el comienzo de la pandemia dejaron de actualizarlos por la situación de stress de mercado que se vivió.
Por otro lado, suele haber importantes diferencias entre unas tiendas y otras para la misma moneda. También influye mucho si la moneda que quieres comprar está emitida este año o es un año aleatorio.
Sobre las monedas de menos de una onza, la prima que pagas suele ser superior (diferencia entre precio spot y precio venta de la moneda). Cuanto menor tamaño, mayor prima. Si buscas monedas más pequeñas, creo que la más económicas desde un punto de vista de la prima suelen ser los Soberanos británicos. Aunque esto es mejor que lo compruebes ya que nunca he comprado ningún Soberano.
Finalmente, yo no considero la venta del oro físico y prefiero su compra para mantener. Si se quiere vender por rebalanceos o para obtener liquidez, me parece más eficiente reservar un pequeño porcentaje de la cartera a ETFs de oro.
Un saludo,
Alejandro
Alejandro por que no pones las monedas mexicanas hay de excelente calidad y de oro y plata
centenario de oro
Y onza de plata
Checa y verás que compiten con las monedas que mencionas ok gracias por tu artículo saludos
Hola amigos,
estamos en unos momentos bastante delicados con el tema del Coronavirus y la paralización de la economía mundial.
Aunque yo no se si está teniendo más efecto el coronavirus o la guerra del petroleo entre Rusia y Arabia Saudi.
¿Como vais a afrontar vosotros vuestras carteras permanentes?, ¿las vais a mantener o que opinión tenéis?.
Saludos.
Hola Jose,
De toda esta situación yo saco una lección positiva. Si con todo lo que está pasando, estás nervioso por las caídas en tu cartera, entonces es que tu exposición a RV era superior a la que podías soportar. Llevamos 11 años de mercados alcistas y muchos de nosotros no habíamos pasado por unas caídas como las de la última semana. Es una piedra de toque muy buena para nuestra actitud y mentalidad inversora.
Yo personalmente estoy tranquilo por dos motivos:
1. Tengo la mayor parte de mi patrimonio en una Cartera Permanente que se está comportando como esperaba de ella.
2. Mi «Cartera Variable» como la llamaba Harry Browne, está expuesta a renta variable mediante planes de pensiones que no puedo tocar (tampoco se me pasaba por la cabeza) y cuya domiciliación de aportaciones no pienso eliminar.
Como diría Bogle, «Stay the course»
Un saludo,
Alejandro
Buen artículo, es gratificante saber que se escriben artículos así recientemente.
Hace un tiempo leí: Guía para Invertir En Oro, de Michael Maloney. Una obra más que interesante para empezar, que muestra los hechos históricos desde la antigua Grecia hasta nuestros días, en las que el oro y la plata han demostrado lo que realmente son: dinero verdadero que ha sobrevivido durante milenios y no como la divisa emitida por los gobiernos despilfarradores.
A pesar de reconocer la importancia del metal precioso, lamentablemente en mi país, Uruguay, es muy difícil de obtener. Es posible, comprar piezas numismáticas o conmemorativas en el banco central, y joyería, pepitas, medallas, etc etc, en tiendas, pero las de inversión… solo las casas de cambio se supone que las venden, pero nunca tienen disponible. Tampoco puedo comprarlas en empresas extranjeras ya que aquí el estado no te deja excederte de los 200 dólares, en compras en el exterior y solo 3 veces al año, de lo contrario te cobran el 60% de la compra, más un despachante de aduana… Toda muy rara la cuestión por aquí, no se muy bien que está pasando.
Hola, Alejandro.
Muchas gracias por el artículo.
Mi pregunta seguramente parezca inculta a la mayoría de lectores, pero soy totalmente nuevo en esto y quiero aprender.
Cuando hablas de monedas con valor nominal de 50$ y de curso legal, pero que su valor en el mercado es de unos 1500$, no lo entiendo.
Imagino que aunque se emita a 50$ no es posible conseguirla a ese precio, ¿verdad?
Hola Javier,
Que una moneda sea de curso legal con cierto valor nominal significa que la puede utilizar para comprar cualquier bien. Este es el valor que fija el gobierno. Sin embargo, esto no tiene nada que ver con el valor de la moneda según su peso oro (que es el precio en el mercado del oro).
Un saludo,
Alejandro
Hola. Estoy leyendo el libro y me surge una duda, quizás tonta, pero ahí voy.
El Maple Leaf de 1OZ tiene un valor nomimal de 50$ y es moneda de curso legal, pero en coininvest, su precio es el de 1Oz de oro. Me lo podrías explicar?
Gracias y saludos
Hola Roberto,
El valor nominal es su valor como moneda de curso legal. Es decir, tú puedes ir a una tienda en Canadá y pagar con el Maple Leaf. Su valor serán 50$.
Sin embargo, su precio en el mercado será su peso en oro (más ciertos costes adicionales).
Es decir, el valor nominal es anecdótico ya que su valor real es el valor del oro que contiene.
Espero haberlo aclarado.
Un saludo,
Alejandro
Buenos días Alejandro,
Tus libros pueden comprarse en un formato que no sea electrónico??
Un saludo y gracias.
Hola Vanesa,
Próximamente publicaré el libro «Invertir en oro desde cero» en formato papel.
Lo anunciaré 😉
Un saludo,
Alejandro
No se si me leas, pero si lo haces genial, tengo una mega duda por lo que he leído, estoy en latinoamerica y hay una empresa que me está ofreciendo una moneda acuñada por ellos en oro del año pasado, por otro lado algunos coleccionistas ofrecen monedas de oro de siglo xix, mi gran duda es que es mejor comprar si yo lo que deseo es tener oro como inversión, gracias de antemano.
Hola Dario,
Si quieres invertir en monedas de oro, lo mejor es que elijas alguna de las que menciono en el articulo.
Las monedas de coleccionismo tienen un valor numismático que no nos interesa. Lo mejor son monedas bullion cuyo valor dependa integramente de su peso en oro.
Un saludo,
Alejandro
Hola,
Buscando informacion sobre monedas de oro y plata me encontre este articulo y me ilumino. Radico en Mexico y me gustaria saber tu opinion sobre el centenario (50 pesos oro) y lo onza libertad de plata. Te pregunto porque estan son las monedas en las que puedo invertir por estar disponibles en mi pais.
Muchas gracias y saludos,
Maria Luisa
Hola. Veo interesante la opción de comprar oro físico de manera online. Nunca lo he hecho, aunque me preocupa que, obviamente, el emisor tenga mis datos, sobre todo el domicilio, y un tercero pueda acceder a ellos, y que la consecuencia sea tener alguna sorpresa no deseada en casa.
Saludos y gracias por la información.
Hola buenas noches,
Estoy intentando establecer el punto de partida para determinar la rentabilidad inicial de mi CP, y tengo algunas dudas respecto con respecto al oro físico.
En la parte de aportaciones, deberíamos poner el precio de compra (comisiones incluidas del vendedor)?
Y en cuanto a su valoración en un momento dado, sería por ejemplo el precio de 1oz de oro multiplicado por las monedas? O deberíamos restarle algo de valor ya que el precio de recompra suele ser inferior al de mercado?
–> Valor – aportaciones netas = rentabilidad nominal €
Al incluir las comisiones (del 5 -6%), ya de entrada empezamos con unas rentabilidades negativas sustanciales que no responden a la propia cotización del oro.
Saludos,
Buenas,
Sí en el precio de compra se incluyen las comisiones (igual que haríamos al comprar un ETF y el bróker nos cobrase la comisión de operativa).
En el precio de valoración, en mi opinión lo correcto es poner el precio de la onza de oro (si las monedas son de 1oz). Si el precio lo sacas de una web donde aparezca una horquilla de compra-venta, lo adecuado sería poner el precio de compra (i.e. el precio que los compradores estarían dispuestos a pagar por tu oro).
El descuento que se te aplique en la recompra no lo puedes conocer a priori. Igual que tampoco puedes conocer ni los impuestos ni las comisiones que te aplique el bróker al vender un ETF dentro de 1,2 o 10 años.
Un saludo,
Alejandro
Buenos días y ante todo decir que es un artículo muy bueno.
Tengo una duda,
¿Es normal que en monedas bullion de oro recién compradas se vean en casi todas las monedas pequeñas rayitas o roces visibles a simple vista, tanto en bordes como en dibujos, por el roce en los tubos de la Mint o el proceso de fabricación?
¿Pierden valor de cara al futuro?
¿Son más normales esas rayitas en monedas de 1/2 onza o 1/4 de onza que de 1 onza al tener estas los bordes mejor acabados?
Muchas gracias
Hola Roberto,
Muchas gracias por tu comentario.
Sobre tu duda, la verdad que no sabría qué decirte respecto las rayitas. En principio no deberías preocuparte ya que las monedas bullion tienen su valor en su peso en oro. No es como la monedas de colección donde su estado tiene más importancia.
Un saludo,
Alejandro.
Hola Alejandro,
He encontrado por casualidad tu articulo y me ha encantado.
Me has respondido a la mayoría de mis preguntas como principiante en este
tema compra de monedas de oro/plata. Al igual que tu no persigo inversiones sino convertir el dinero en algo que no se devalue.
Se que llego tarde al post pero tengo una pregunta.
Como se que la empresa que me vende las monedas es de fiar y no me timara?
O incluso mejor si podrías recomendar alguna pagina web de fiar para comprar?
Muchas gracias de nuevo por el articulo.
Un saludo.
Hola Felipe,
Me alegra mucho que el artículo haya respondido a tus preguntas 🙂
En cuanto a tus preguntas, en este otro artículo encontrarás varias tiendas de prestigio especializadas en la venta de oro y plata.
Un saludo,
Alejandro
Hola Alejandro,
¿Qué opinión te parecen las criptomonedas como Bitcoin o Etherus? ¿es un valor refugio como el ORO y por tanto una posible inversión de futuro?
¿Eres de la opinión que acabará sustituyendo a las divisas actuales o de que es un simple pelotazo como los bulbos de tulipán en la Holanda del siglo XVII?
Gracias y un saludo
Hola inversor impasible,
En cuanto a Bitcoin, comparto al 100% la opinión de Brownehead:
http://www.carterapermanente.es/bitcoin/
Sobre Ethereum sus características son muy diferentes a las de Bitcoin. No sé lo que hará pero no me encaja como un oro digital.
Un saludo,
Alejandro
Buenos días Alejandro, enhorabuena y gracias por el blog. Una consulta,
comentas que en tu CP tienes un 25% en ETF´s de oro, y qué más adelante piensas comprar monedas; tenía idea de comenzar a invertir en oro para diversificar y pensaba que sería mejor hacerlo al revés, comprar primero oro físico en forma de lingotes o monedas y posteriormente aumentar esa inversión en oro a base de ETF´s.
¿Podrías hacer algún comentario a porqué es mejor tener primero una buena base de ETF´s y luego comprar monedas?
Un saludo y gracias
Hola
Buen post,y sustituir monedas de oro por la plata no lo ves bien?algun sitio para consultar precios de monedas de oro y plata de años anteriores?
saludos
Hola José Angel,
Sobre la plata, nunca me he puesto a analizarla para incorporarla a la cartera. No obstante, ambos metales tienen importantes diferencias como, por ejemplo, el ratio existencias/flujo. El oro tiene un flujo anual muy bajo comparado con sus existencias existentes. Sin embargo, la plata es mucho mayor. Por eso su valor también es mucho más bajo. En la primera versión de la Cartera Permanente, Browne incorporaba una pequeña cantidad de plata pero en la segunda versión y definitiva dejó solo el oro.
Si buscas monedas de plata, puedes mirar sitios especializados en metales preciosos como Andorrano Joyería, CMC Metales o CoinInvest que venden tanto oro como plata.
Un saludo,
Alejandro
Hola
CMC te refieres a esta?
https://www.ventadeorocmc.com/
tiene buenos precios incluso mas barato q el andorrano y coininvest,el unico pero los 10 euros de envio
saludos y gracias
Eso eso. Respecto los gastos de envío, son también más baratos que Andorrano (12€) y CoinInvest (14€).
Un saludo,
Alejandro
Si, aunque el andorrano si el pedido es inferior a 300 euros cobra 6 euros
Saludos
Fantástico post, de lo mejor que he visto para invertir en oro físico.
Te he descubierto después de ver el vídeo de youtube del canal Value School.
Genial tu blog.
Felicidades por compartir tus conocimientos financieros y hacer que seamos un poco más sabios.
¡Muchas gracias por tu apoyo Andrés!
Me alegra que te haya gustado el artículo 🙂
Un saludo,
Alejandro
Muy interesante el post. Estoy armando una cartera permanente y me encuentro con el dilema de que si tengo 25% de oro y el día de mañana cuando me jubile comienzo con la etapa de retirada del dinero, el oro me va a valer sustancialmente menos por el precio al que me lo comprarían las tiendas. No falsea esto el valor del oro que asumimos que tenemos en nuestra cartera? Cómo puedo minimizar esas pérdidas? Gracias
Hola Juan,
Entiendo que te refieres a que te refieres al descuento sobre el precio spot al que las tiendas compran el oro.
Este descuento suele oscilar entre el 3-5% respecto al precio spot. No obstante, este descuento también variará según la cantidad de oro físico que haya en el mercado.
Podemos decir que es el precio a pagar por tener oro tuyo.
Si lo prefieres, puedes tener una parte de oro físico destinado a su conservación y otra parte en ETFs que son más fáciles de operar y no tienen ese descuento respecto el precio spot.
Por ejemplo, 15% oro físico y 10% ETF.
Un saludo,
Alejandro