Empecé escribiendo la newsletter de hoy con el objetivo de explicarte dónde invertir en un plan de pensiones.
Al acabarla, me ha quedado un simplemente «dónde invertir».
O mejor, «dónde no invertir».
Porque al invertir tu dinero, el principio de Pareto encaja como anillo al dedo.
El 20% de tus decisiones te darán el 80% de los resultados.
Y esas decisiones deben respetar ciertos principios de inversión universales.
No importa que inviertas en fondos de inversión, planes de pensiones o acciones individuales.
¿Quieres saber más?
Sigue leyendo.
Es muy probable que tú o alguien de tu entorno cercano tenga un plan de pensiones.
No lo digo yo, lo dice la estadística.
Según un estudio del Observatorio Inverco, el 40% de los españoles tenía un plan de pensiones en 2020.
Unos, para ahorrarse unas décimas en su hipoteca.
Otros, porque les dijeron que si querían ahorrar para la jubilación debían que hacerse un plan de pensiones (ya sabes que no es cierto).
La inmensa mayoría, desconocedores de un principio financiero básico: tu banco detodalavida es el peor lugar para invertir.
Ellos no lo sabían.
Pero su banco sí.
El banco sabe perfectamente que tiene productos malos y caros.
Por eso, si inviertes en sus productos, te quitan las comisiones de tu cuenta o te rebajan la hipoteca.
Porque, como sus clientes no saben que esos productos son unos sacacuartos, piensan que salen ganando.
Seamos claros.
Tu banco detodalavida, está bien para tener tu nómina y una tarjeta para sacar dinero.
Punto.
«Pero, si no invierto con mi banco detodalavida, ¿dónde invierto?»
Prepárate.
Esto que te voy a contar ahora es como salir del Matrix financiero.
La pastilla roja que ofrece Morfeo a Neo.
Gestoras independientes
Una gestora es una entidad financiera cuyo objetivo es invertir y rentabilizar el dinero de sus clientes.
Los bancos tienen gestoras.
Las reconocerás porque tienen las siglas AM junto el nombre del banco.
AM = Asset Management = Gestión de activos
Y, ¿estas gestoras no son independendientes?
Claramente, NO.
Las gestoras que pertenecen a grupos bancarios tienen intereses contrarios a los del cliente.
Por ejemplo, operar más de lo necesario para dejar comisiones al bróker del banco.
Además, no suelen recibir nuevos clientes por su excelente rendimiento sino gracias a la red comercial del banco.
En cambio, las gestoras independientes, no tienen los recursos comerciales de los grandes bancos.
Por lo tanto, necesitan captar clientes gracias a sus buenos números y preocupación por los partícipes.
Esto no es una garantía de éxito ni mucho menos pero sí son buenos principios.
Algunas gestoras independientes de prestigio son: Magallanes Value, AzValor, Horos AM, Numantia Patrimonio o Cobas AM.
Roboadvisors
Un roboadvisor o gestor automatizado vende carteras de inversión cuyo funcionamiento se basa en un conjunto claro de reglas.
¿Por qué «automatizados»? Porque estas reglas se monitorizan y ejecutan de forma automática.
Los roboadvisors tienen diferentes carteras para diferentes tipos de cliente.
El peso de cada uno de los activos dependerá del perfil de cliente objetivo de la cartera.
Si los mercados hacen que estos pesos se desajusten, se realiza un rebalanceo automático.
Esta automatización permite que los roboadvisors sean servicios con costes muy bajos.
Algunos roboadvisors populares son Indexa Capital, MyInvestor, Finizens o InbestMe.
Gestión activa vs gestión pasiva
La gran diferencia entre las gestoras independientes y los gestores automatizados es su estilo de inversión.
Las gestoras independientes tienen un equipo de analistas que confían en sus conocimientos para batir al mercado.
Lo que se conoce como «gestión activa».
Los gestores automatizados invierten en productos que siguen el comportamiento del mercado como los fondos indexados.
Lo que se conoce como «gestión pasiva».
¿Qué estilo es mejor?
Yo soy defensor de la gestión pasiva por sus mejores resultados a largo plazo.
Sin embargo, esto es debate para otra newsletter.