«EURIBOR» la palabra que durante todo 2023 ha tenido en la boca tu amigo hipotecado a tipo variable.
Él echa la culpa a todo el mundo (menos a él mismo) porque está por las nubes.
Los banqueros y su eterna codicia.
O eso dice él.
Sin embargo, hace 2 años, el EURIBOR era su mejor amigo y se reía de ti porque habías contratado una hipoteca a tipo fijo.
Pero, ¿sabe tu amigo realmente qué es y cómo se calcula el EURIBOR?
Hoy te lo explico y, si quieres puedes reenviarle este correo.
Y de paso, se puede suscribir a «Cultura financiera en 2 minutos».
¿Qué es el EURIBOR?
EURIBOR es el acrónimo de EURo InterBank Offered Rate (🇪🇸 «tipo europeo de oferta interbancaria»).
Su cálculo tiene como objetivo reflejar el tipo de interés al que las instituciones financieras pueden obtener financiación en euros en el mercado monetario mayorista, sin proporcionar ninguna garantía adicional (🇬🇧 «wholesale unsecured money markets»).
Como vimos en «CF2M #2 – El último organismo de planificación central», los bancos acuden al BCE para obtener financiación a través de las operaciones de mercado abierto.
Aquí es donde obtienen la financiación más barata.
Sin embargo, si no obtienen la financiación suficiente, deben pedir prestado a otras instituciones financieras (bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones…) en el mercado monetario mayorista.
Y, por lo tanto, como el mercado monetario mayorista es una alternativa a la financiación del BCE, puedes entender que el EURIBOR está fuertemente influenciado por los tipos oficiales.
¿Cómo se calcula?
Para su cálculo se toman los préstamos realizados por una serie de grandes bancos europeos a otras instituciones financieras con un importe mínimo de 10 millones de euros.
Este cálculo se realiza para 5 plazos de referencia diferentes: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses.
De todas las transacciones realizadas, se elimina el 15% superior e inferior con los mayores tipos de interés.
A continuación, se calcula la media ponderada de las transacciones restantes.
¿Y por qué te interesa el EURIBOR?
Porque como bien sabe tu amigo el hipotecado a tipo variable, el EURIBOR a 12 meses es un índice de referencia utilizado por muchos productos financieros.
Especialmente en las hipotecas a tipo variable.
Como puedes ver en esta gráfica, el EURIBOR a 12 meses hace 2 años estaba en mínimos absolutos debido a la política de tipos de interés negativos del BCE.
En este escenario de dinero gratis totalmente extraordinario, solo podían pasar 2 cosas:
- Que los tipos se mantuviesen
- Que los tipos volviesen a la normalidad
Y lo segundo es lo que está pasando.