«Tenemos oro porque no podemos confiar en los gobiernos»
Herbert Hoover (31º Presidente de los EE.UU)
Actualización 16/05/2020: Si quieres invertir en oro, tal vez te interese mi eBook «Invertir en Oro desde Cero».
Desde la entrada en vigor del reglamento PRIIPS, invertir en ETFs de oro se ha vuelto cada vez más complicado.
Por este motivo, no es extraño que muchos inversores sigan las recomendaciones de Harry Browne y decidan invertir en oro físico.
En este artículo explico los conceptos básicos para invertir en oro físico como la ley o pureza, su fiscalidad en España, su precio, cómo invertir con seguridad y las alternativas para su almacenamiento.
Contenido
Ley del oro
La primera condición para definir un metal como oro de inversión (también llamado oro bullion) es conocer su ley o pureza.
La ley de un metal define la proporción en la que un metal precioso está presente en una aleación. Esta proporción se puede encontrar en varias unidades diferentes:
- Milésimas: Número de partes de metal puro por cada mil partes de la aleación. Esta es la unidad de pureza oficial.
- Porcentaje: Número de partes del metal puro por cada 100 partes de aleación.
- Quilates: Un quilate representa la venticuatroava parte (1/24) de la masa total de la aleación que compone el metal precioso. Es decir, un quilate equivale a 41,666 milésimas de oro. Hasta la adopción del sistema métrico decimal, el quilate fue la unidad de medida de pureza oficial del oro.
Conocer la ley de tus monedas y lingotes es muy importante si decides invertir en oro físico.
Algunos países definen una ley mínima para considerar un metal como oro de inversión llegando incluso a aplicar un régimen fiscal especial para este tipo de productos.
Fiscalidad del oro de inversión
IVA
En la Unión Europea, el oro de inversión tiene un régimen fiscal especial. Este régimen especial exime del pago del IVA en todas las operaciones de compra-venta de oro de inversión.
Los requisitos para considerar un metal como oro de inversión son diferentes según se trate de lingotes o monedas.
En el caso de los lingotes:
- Debe ser de ley igual o superior a 995 milésimas
- Su peso debe ajustarse a lo dispuesto en el anexo noveno de la Ley 37/1922 del Impuesto sobre el Valor Añadido (Detalle)
En el caso de las monedas:
- Debe ser de ley igual o superior a 900 milésimas
- Deben estar acuñadas después del año 1800
- Deben ser o han sido monedas de curso legal
- Son comercializadas por un precio no superior al 80% al valor de mercado del oro contenido en ellas
El último requisito pretende excluir de este régimen fiscal las monedas de oro de gran rareza y con alto valor numismático.
Si tienes alguna moneda de oro en casa y desconoces si cumple alguno de estos criterios, puedes comprobarlo en la relación de monedas de oro de inversión que emite anualmente el Diario Oficial de la Unión Europea (Detalle).
IRPF
Si realizas alguna venta de oro físico, deberás notificarlo en la Declaración de la Renta.
Tributarás según las plusvalías o minusvalías generadas por la operación como ganancia o pérdida patrimonial según la base imponible del ahorro. Tal como ocurre con la venta de cualquier acción o ETF.
Precio del oro
Si eres un recién llegado a la inversión en oro físico, quizás tengas dudas sobre el precio del oro.
Esto es normal ya que el oro no tiene un único precio. Más bien, podemos decir que existen múltiples precios del oro:
- El precio spot internacional
- El precio LBMA
- El precio local en mercados importantes como India o China
- El precio de venta del oro físico
El precio spot internacional es un precio que varía, prácticamente, durante las 24 horas del día según la evolución de la oferta y demanda del oro en los mercados mundiales.
El precio LBMA (antiguo precio fixing) es un precio fijado dos veces al día en una subasta en Londres organizada por la LBMA (London Bullion Market Association), el mayor organismo internacional de comercio del oro. La participación en esta subasta está cerrada a los grandes bancos acreditados por la LBMA.
El precio local del oro en mercados como India o China tiene especial importancia en estas zonas geográficas ya que la cotización del oro puede variar considerablemente respecto al precio internacional.
El precio de venta del oro físico es el precio del oro una vez transformado en monedas o lingotes y comercializado a minoristas.
Para invertir en oro físico, nos interesa el precio spot internacional y el precio de venta del oro físico.
El precio spot
El precio spot representa el precio en dólares de 1 onza de oro para su entrega inmediata.
Su cálculo es continuo ya que el oro cotiza 23 de las 24 horas del día en diferentes mercados mundiales.
El precio spot actualizado puede consultarse en cualquier momento del día a través de páginas especializadas como GoldPrice.org o la web del Consejo Mundial del Oro.
Precio spot histórico del oro. Fuente: GoldBroker.com
El precio de venta
El precio de venta es el precio que paga un inversor al comprar una pieza de oro.
Este precio de venta siempre es superior al precio spot del oro.
La razón es sencilla. El precio spot representa el precio de 1 onza de oro «en bruto». En cambio, el precio de venta incluye el precio spot y todos los costes derivados de la extracción, fabricación, distribución, entrega y venta del oro.
La prima
La diferencia entre el precio de venta y el precio spot se conoce habitualmente como prima o premium en inglés.
La prima se calcula como un porcentaje sobre el precio spot. Así nos haremos un mejor idea del sobreprecio que estamos pagando.
Por ejemplo, si el precio spot del oro es de 1.500€ y el precio de venta de una moneda de oro es de 1.575€, entonces la prima será de 75€ o del 5% sobre el precio spot.
Prima = Precio de venta – Precio spot
El valor de la prima puede rondar desde el 1,5% en el caso de lingotes de gran tamaño (1kg) hasta el 5-8% en el caso de las monedas.
Algunos de los factores que más influyen en el valor de la prima son:
- La forma: ¿es un lingote o una moneda?
- El peso: ¿es un pieza de 1kg o 10 gramos?
- El volumen de compra: ¿estás comprando una pieza o una docena?
- La oferta y demanda: ¿cómo de popular es la pieza que quieres adquirir (demanda) y cuál es su disponibilidad en el mercado (oferta)?
Invertir en oro físico con seguridad
Cuando se trata de invertir en oro físico, uno de los mayores miedos del inversor es ser engañado.
Este miedo es natural. Mientras que el mercado bursátil está fuertemente regulado, el mercado del oro minorista es muy diferente.
El oro es un metal muy demandado y existen multitud de estafadores dispuestos a engañar a incautos que quieran ahorrarse unos euros comprando un supuesto chollo.
Por lo tanto, antes de adquirir una pieza de oro conviene tomar una serie de precauciones.
Escoge refinerías y distribuidores de prestigio
La primera regla para invertir en oro físico es buscar refinerías y distribuidores de prestigio.
Si tienes dudas sobre el prestigio de alguna refinería siempre puedes confiar en la lista de refinerías Good Delivery de la LBMA. Esta lista está compuesta por las refinerías que cumplen el estándar de calidad Good Delivery. Este estándar define los requisitos que deben cumplir los lingotes comercializados en el mercado mayorista londinense.
Algunas de las refinerías más famosas del mundo son:
- PAMP Suisse
- Argor-Heraeus
- Umicore
- Metalor
- Perth Mint
A la hora de buscar vendedores de oro, hay una regla básica: Extrema las precauciones al comprar oro a través de foros o páginas de segunda mano como eBay o Wallapop.
En estas páginas es probable que nos ahorremos algunos euros en la prima pero también nos exponemos a ser engañados o adquirir oro de dudosa procedencia. Si te decantas por esta opción, exige siempre la factura de compra original.
Si quieres evitar riesgos, lo más seguro es comprar en tiendas especializadas. En caso de dudas sobre algún distribuidor, comprueba si es miembro de algún organismo internacional (por ejemplo, la LBMA) o distribuidor oficial de alguna refinería de prestigio. En el caso de tiendas online, es útil comprobar las experiencias de otros clientes a través de TrustPilot o TrustedShops.
Algunos de los distribuidores de oro más conocidos en España son:
- DeGussa: Empresa alemana especializada en metales preciosos y con delegación en Madrid desde el año 2015. Miembro de multitud asociaciones internacionales, entre ellas la LBMA. (Web)
- Inversoro: La versión española de la tienda de oro online más grande del Reino Unido (BullionByPost.com). Es distribuidor oficial de refinerías como Umicore o Heraeus (Web)
- Andorrano Joyería: Fundada en 1968, se trata de una de las tiendas españolas especializadas en metales preciosos con más prestigio. Tienen dos tiendas físicas (Barcelona y Cornellá de Llobregat) y son distribuidores oficiales de la Casa de la Moneda Británica y Perth Mint (Web)
- CoinInvest: Tienda online alemana especializada en metales preciosos. Miembro asociado de la LBMA con muy buena reputación en Internet (4,7 sobre 5 en TrustPilot) gracias a su seriedad y precios competitivos (Web)
Tests de autenticidad
Como hemos visto, invertir en oro físico no tiene que ser arriesgado.
Siempre que compremos oro a distribuidores de prestigio, difícilmente seremos engañados.
Si compramos oro a algún particular y tenemos dudas sobre su autenticidad, podemos dormir más tranquilos haciendo algunas pruebas de autenticidad.
Comprueba los distintivos de certificadores
En el caso de las monedas, comprueba los listados de emisiones de la institución que haya acuñado la moneda y cuya marca figurará también en la pieza.
En lo que respecta a barras y lingotes, es habitual que haya marcas con el nombre del fabricante, una alusión al nombre del metal y su peso. Es obligatorio que figure su pureza y el sello del certificador, mientras que el número de serie frecuentemente aparecerá solo en los lingotes de fundición de mayor peso.
Comprueba el peso y el tamaño
El oro es uno de los metales más densos que existen. Una réplica de una moneda en otro metal será más ligera (si su diámetro y grosor son correctos) o más grande (si su peso es correcto).
Aunque existen herramientas para detectar falsificaciones como «The Fisch», con una báscula de joyería y un calibrador digital tendremos un equipo básico para verificar la autenticidad de nuestras monedas de oro.
El test del «ping»
Las monedas de oro tienen una frecuencia de vibración particular según el tipo de moneda.
Existen aplicaciones como Bullion Test (Android) o CoinTrust (iOS) que nos permiten comprobar si el sonido emitido por nuestra moneda es el correcto
Uno de los problemas de realizar esta prueba es que, al ser el oro un metal delicado, nos arriesgamos a dejar marcas en la moneda.
El test del imán
El oro es un metal no ferroso. Es decir, es un metal carente de hierro.
Gracias a esta propiedad, podemos comprobar si estamos ante oro falso simplemente acercando un imán a nuestro lingote o moneda. Si el imán queda pegado o es atraído ligeramente por la pieza, podemos asegurar que es oro falso.
Contacta con tu joyero de confianza
Si tras hacer estas pruebas sigues teniendo dudas sobre la autenticidad de tu oro, lo más recomendable es que lleves la pieza a tu joyero de confianza para que lo analice mediante técnicas más profesionales y precisas.
Almacenamiento del oro
La inversión en oro físico no termina con su adquisición.
Igual que los valores negociados en mercados deben almacenarse en una cuenta de inversión, el oro debe custodiarse en un espacio adecuado con garantías de conservación y seguridad.
En este sentido, existen tres posibilidades:
- Almacenarlo en casa: Si eres de los que quiere reducir al máximo los niveles de separación entre el oro y tú, esta es tu opción. En este caso, recuerda revisar las condiciones de tu seguro de la casa para la indemnización en caso de robo.
- Alquilar una caja de seguridad en un banco: La segunda opción es más segura que la primera. Sin embargo, los costes del alquiler de una caja de seguridad bancaria varían mucho según la entidad y pueden llegar a ser desorbitados en algunos casos.
- Contratar una empresa especializada en la custodia del oro: Existen multitud de distribuidores de oro que, además de vender monedas y lingotes, ofrecen a sus clientes la custodia de los mismos. La principal ventaja es que el precio de custodia suele ser menor que las cajas fuertes bancarias. Si optas por esta opción, debes estudiar bien la entidad y verificar que la empresa tenga buena reputación. Y recuerda, diversifica siempre las instituciones con las que trabajas.
Oro asignado y no asignado
Si decides contratar un almacenamiento profesional para tu oro, deberás decidir si quieres tener el oro no asignado (unallocated) o asignado (allocated).
Se define como oro no asignado al oro comprado y almacenado en una bóveda que no tiene una asignación explícita a un comprador. En este esquema, el cliente no es propietario de ninguna pieza de oro en particular sino que el custodio tiene una deuda de oro con el cliente. En cierta medida, es lo mismo que ocurre cuando vas a tu banco e ingresas efectivo en tu cuenta. El oro se trata como un bien fungible.
Por su parte, el oro asignado es un modo de custodia en el que están claramente definidas las piezas de oro que pertenecen al cliente. En este caso, el cliente es propietario del oro. Este tipo de almacenaje suele ser más caro que el no asignado ya que representa un mayor coste de gestión para las empresas de almacenaje. Sin embargo, en caso de problemas con el custodio, la seguridad es mucho mayor.
Por último, si la custodia de oro asignado no es suficiente para ti, puedes añadir la custodia segregada. En este caso, no solo conocerás exactamente qué piezas de oro te pertenecen sino que también estarán depositadas en una caja separada del resto de clientes.
Resumen
Antes de invertir en oro físico, debes conocer los conceptos básicos que rodean el mundo del oro.
En el próximo artículo explicaré las diferencias más relevantes entre los lingotes y las monedas así como los tipos de monedas de oro más interesantes para nuestra cartera.
Felicidades por el artículo Alejandro, cada vez te superas compañero 😉
Tenía algunas dudas que me quedaban por investigar y tu artículo me las ha resuelto.
Ya espero con ganas el siguiente para el tema lingotes-monedas 🙂
Un abrazo!
Muchas gracias Alexis!!
Espero que el siguiente te guste tanto o más 😉
Un abrazo,
Alejandro
Estupendo artículo Alejandro,
Muy útil para los que seguimos la cartera permanente y seguro que para mucha gente más.
Me ha encantado conocer diversas técnicas para comprobar que no nos dan gato por liebre, especialmente sorprendente la del ping, aunque no se si me la jugaría solo con esa 😛
En cuanto al tema de impuestos, entiendo que es de vital importancia guardar la factura de compra, si no, puede que nos toque pagar como si todo fuese plusvalía?
En ese caso, cobra casi tanta importancia guardar a buen recaudo la factura o prueba de compra que el oro en sí mismo.
Un saludo y muchas gracias por el artículo.
PD: La foto de portada es genial 🙂
Muchas gracias Jesús!
Sobre los impuestos, así es. Es muy importante la factura para poder declarar la plusvalía. De lo contrario, tu valor inicial sería 0€ por lo que la plusvalía sería del 100%.
M.A. Barracus no necesita custodio para su oro:)
Un saludo,
Alejandro
¿Que porcentaje del valor del oro cuesta anualmente todos los gastos?
Hola Rafa,
Pues los únicos gastos anuales que tienes con el oro es su custodia si lo depositas en una caja fuerte bancaria o en alguna tienda especializada en oro.
Si lo quieres calcular en términos de % respecto al valor de tu oro, deberías calcular el precio medio del oro durante el año y calcular tus costes de custodia respecto ese precio.
Si guardas el oro en casa, no tienes ningún coste anual 🙂
Un saludo,
Alejandro
Un gran artículo. Sí señor!!!!
Enhorabuena y sigue así.
¡Muchas gracias Gustavo!
Gracias Alejandro,
Me ha resultado muy interesante ya que yo pensaba que invertir en oro era poco más que comprar un ETF de Oro. Pero veo que con esta información puedes invertir en oro con mucha más diligencia y sin sorpresas.
Un saludo,
En primer lugar, muchas gracias por este artículo tan completo, así como por otros que has publicado.
Me gustaría plantear la siguiente duda: si se compra oro y se contrata su custodia FUERA DE ESPAÑA (por ejemplo, con bullionvault), ¿hay que realizar la declaración de bienes en el extranjero de los famosos formularios D6 y 720 (en caso de más de 50.000 EUR)?
muchas gracias
Hola Alejandro:
Soy de las que tiene sus pequeños ahorros en el banco muertos de risa. Lo de invertir siempre me ha parecido muy complicado y arriesgado. Sin embargo ahora, con la situación en la que estamos, me planteo traspasar algo a valores «más seguros» y me atrae el tema del oro. ¿Comprías oro físico o ETFS (lo acabo de aprender en uno de tus artículos) ?¿Qué pasos me recomendarías? ¿Conoces asesores financieros de confianza?
Estoy totalmente perdida, por lo que cualquier consejo te lo agradeceré mucho.
Y enhorabuena por tu blog, explicas los conceptos de manera sencilla (aunque muchos no son fáciles para los q nunca hemos hecho inversiones)
Un abrazo
En Tiempos de Recesion y CRISIS Mundial como se avecinan es aconsejable invertir en
ORO ?? Y mejor monedas o pequeños lingotes pregunto siendo desconocedor del tema.
Esperando sus respuestas GRACIAS de antemano…
Alejandro un saludo en el caso de querer ser refinador y poner piezas nuevas en el mercado cuáles serían los pasos a seguir para ganar reputación y credibilidad. Tendria que registrar un na marca.
Lo desconozco Alexis.
Lo siento.
Un saludo,
Alejandro
Hola Alejandro.
Acabo de descubrir tu blog y tengo que darte mi más sincera enhorabuena.
Una pregunta, como empresa puedo invertir en oro físico sin problema?.
Consideras que es un buen valor refugio dadas las circunstancias actuales?, gracias!
Hola Aaron,
Muchas gracias por la enhorabuena 🙂
Sobre la pregunta que me hace, lo desconozco por completo.
Aunque llega un poco tarde la respuesta, el oro a largo plazo ha sido un valor refugio que ha conservado el poder adquisitivo. Otra cosa es su volatilidad a corto plazo.
Un saludo,
Alejandro
Enhorabuena por tu blog todo un descubrimiento.
Me gustaría comprar una onza o dos y tenerlas en casa.
Y sobre todo saber los impuestos que pagaré. Y como hacerlo para no pagar un pastizal.
Saludos y gracias.
Hola Iván,
Me alegra que te haya gustado el blog 🙂
Sobre la compra de monedas te recomiendo este otro artículo:
https://www.quenoteloinviertan.com/monedas-oro-diversificar-cartera/
En la compra no pagas impuestos ya que el oro de inversión está exento de IVA. Si vendes el oro, deberás declararlo como una pérdida o ganancia patrimonial.
Un saludo,
Alejandro
Hola quería decir ciode
Hola yo compré un lingote en cuide. Los conoces?
Ahora quiero venderlo y quería saber cuánta comisión se suele cobrar
Gracias
Hola Alejandro, si tengo oro y lo quiero vender en el mercado bursatil, como sería?
Hola Alejandro excelente blog, consulta pero si soy de Sudamerica y quiero comprar en algunos de los distribuidores que mencionas averigue pero no envian al lugar donde vivo como podria hacer para poder adquirirlo?
Yo creo que al oro le esperan años muy buenos por delante.
Aunque hay que tener mucho cuidado porque en medio de las subidas lo más probable es que experimente un crash importante, en medio de un colapso deflacionario mundial. POr ejemplo, en 2021, cotizando en 2200 con la bolsa cayendo a plomo podría irse a los 1700. O podría ser en 2022.
Ese momento sería una oportunidad muy buena para entrar con todo
Hola Alejandro! Muy interesante el artículo! Me gustaría contaros mi experiencia con la empresa Auvesta de la cual os dejo enlace por si alguno termina finalmente interesado en abrirse cuenta como hice yo. Yo me decidí a comprar oro asignado, me daba más fiabilidad.
https://golddepot-es.auvesta.com/?Issuer=86367&h1=923155&h2=8447d1e2-1ef9-4679-b852-31124e5c27d6&pst=E06#Kontakt
Yo abrí dos cuentas en marzo de 2018 con ellos. Después de investigar durante un par de meses el tema, en mi caso lo que buscaba era lo siguiente….
1-Por un lado tenía dos cuentas en mi entidad bancaria a nombre de mis hijos menores de edad en las que aportaba una cantidad mensual de 25 euros en cada una. (Algo es algo 😊). Lo típico que piensan los padres cuando sus hijos son pequeños de…. «así tendré un dinero ahorrado para cuando vayan a la universidad o poder mandarles al extranjero a estudiar inglés».
2-Por otro, tenía un plan de pensiones en el que aporto otros 50 euros todos los meses Aún dispongo de él claro, sólo que no realizo ningún tipo de amortización mensual.
¿Qué inconvenientes le veía a esto?
1-El dinero que aportaba a las cuentas de mis hijos iba a seguir siendo el mismo. Al final la función de estas cuentas era una mera “hucha” donde depositar el dinero y lo aparcarlo para un futuro.
2-El dinero que vaya aportando en estos años puede seguir siendo el mismo, poco probable hoy en día que sea más, o muy probable, que termine siendo menos de lo que aporté en su momento. Además, el gran inconveniente que veo a un plan de pensiones es que tienes inmovilizado el dinero aportado hasta jubilarte. Es decir, puede surgir cualquier imprevisto en tu vida en el cual necesites el dinero, lo tienes ahí y ahí se tendrá que quedar. 🤷♂
Aparte de esto, he de decir que tengo invertido en acciones y he tenido la mala suerte de que no me ha ido muy bien, habiendo perdido bastante pasta. Al final el invertir en acciones es mucho más arriesgado que lo que yo buscaba que era darle rentabilidad a un dinero que yo o los míos utilizarán más adelante.
Tras un par de meses investigando por internet las posibles opciones de inversión en oro: ETF’s, Lingoro, Degussa, Auvesta…, me decanté por esta última porque me pareció la más acertada para lo que yo buscaba y además me daba la posibilidad de utilizar mi cuenta de oro u otros metales como si de una cuenta bancaria se tratase. A mí este punto me pareció súper útil, pues he tenido que hacer uso en alguna ocasión por algún imprevisto que ha surgido y he vendido parte de mi cartera de metales y he tenido el dinero en mi cuenta al día siguiente, vendiendo el oro que era mi caso, a precio de mercado.
Respecto al servicio de atención al cliente, en mi opinión siempre ha sido súper correcto. El día de la contratación vino a mi casa un gestor de la empresa para explicarme todo en detalle y fuimos haciendo el alta de la cuenta sobre la marcha y resolviendo todas las dudas que me fueron surgiendo. La web es bastante sencilla de utilizar, pero si en algún momento he tenido dudas no he tenido más que levantar el teléfono.
Entre las dudas que me surgieron era si efectivamente para amortizar la comisión de 2.250 euros había que ingresar 45.000 euros. Y así es. Yo esta suma la veía imposible dado mi salario anual, pero al final no lo ha sido tanto y en menos de 3 años que llevo con la cuenta abierta he ingresado unos 33.000 euros en metales, cantidad que en algún momento he tenido que sacar parcialmente. En mi caso, aprovecho cuando recibo paga extra y el bonus que me paga la empresa para ingresar. Lo bueno es que estos 45.000 euros que hay que cubrir para poder recuperar esos 2.250 euros iniciales cuentan con todo lo que ingreses en tu cuenta, independientemente de que luego necesites por X motivo extraer parte de la cantidad. No sé si me he explicado bien…. Vamos que al final llegar a aportar esos 45.000 euros, en caso de que tengas pagas extras y sepas ahorrar no es tan complicado como suena cuando lo escuchas por primera vez.
Siempre que he tenido alguna duda respecto a si debía cambiar los % de cómo realizo mi ingreso mensual que puedo repartir entre oro, plata, paladio o platino (también hay opción de comprar monedas), he llamado a mi gestor y me ha asesorado al respecto.
Otra cosa que me encanta y suelo aprovechar es que al menos una vez al año suelen ofrecer una oferta tipo: “si compras X cantidad de este metal te regalamos Y cantidad”. Creo que estas ofertas hay que aprovecharlas siempre que uno se lo pueda permitir porque al final es metal que te están regalando!! No sé si durarán siempre pero mientras estén yo las aprovecho.
Y como mera información, los trocitos de metales que compras vienen asegurados con su número correspondiente y están depositados generalmente en Brinks para lo cual pagas una mínima comisión de mantenimiento. No recuerdo cifra exacta pero no supone una gran cantidad. Tienes también la opción de una vez llegues a juntar la cantidad correspondiente al peso de un lingote, enviártelo a tu casa. Yo esto todavía no lo he hecho. Cuando lo haga os contaré la experiencia.
Y qué he conseguido en estos 2 años y 7 meses con mis dos cuentas en Auvesta?
Pues una la utilizo para ingresar los 50 euritos de mis niños comprando el 100% en platino en este momento. De esta cuenta únicamente he extraído 30 euros. Si mi aportación real han sido 1.575 euros, lo que tengo en cuenta en este momento son casi 2.000 euros. Es decir que el incremento en este tiempo ha sido de un 26%.
Por otro lado, tengo otra cuenta que es donde hago y deshago más. Aquí es donde me hago mis ingresos de la paga extra y bonus cuando lo cobro a fin de año. En esta cuenta tengo en este momento repartido mi aportación mensual de 50 euros entre el 50% en oro, 25% en plata y 25% en paladio. Esto se puede ir cambiando según convenga. Desde la apertura de la cuenta en marzo de 2018 he ingresado unos 33.500 euros de los cuales he sacado por X motivos casi 21.500 euros. Es decir que lo que tendría que tener en cuenta son 12.000 euros. Sin embargo, dispongo de casi 14.500 euros, es decir que mi cuenta se ha visto incrementada en un 21%.
Indicar que en mi caso las dos cuentas son Premium de las que el importe inicial a desembolsar son 2.250 euros + 75 euros de amortización inicial. Mi gestor me comunicó hace unos meses que ahora dan la oportunidad de abrir esta cuenta que tengo yo sin tener que pagar la comisión íntegra, claro que no podrás beneficiarte del 5% de las aportaciones que realices hasta que no se abonen los 2.250 euros. En resumidas cuentas, siempre es mejor disponer del dinero pero al menos te dan mayores facilidades para poder abrir la cuenta.
Imagino que al que esté familiarizado con comprar acciones y tener un beneficio a corto plazo, estos números le harán gracia, pero para quien busca un beneficio a largo plazo sin mucho riesgo, creo que es más que óptimo. A mí por lo menos me alegra saber que seguramente cuando aporte mis 45.000 euros, seguramente se hayan visto incrementados un 20% o incluso más teniendo en cuenta los beneficios que le estoy sacando a mis cuentas a día de hoy y con el poco tiempo (aunque sean años) que ha pasado.
Y esto es lo que os puedo comentar de mi experiencia como clienta de Auvesta. Por el momento estoy muy contenta tanto con el servicio que ofrecen como con los beneficios que voy obteniendo. Espero que este comentario ayude dentro de lo posible para bien o para mal a quien se plantee otra forma de invertir su dinero aparte de mantenerlo en el banco. 😉
Hola Marta,
Muchas gracias por compartir tu experiencia. No obstante, sobre tu comparativa entre oro y acciones y la mayor rentabilidad del primero has de tener cuidado.
A largo plazo (+10 años) tanto el oro como las acciones (entendidas como un índice bien diversificado) pueden tener buenas rentabilidades…y malas. Todo dependerá del escenario económico predominante.
Es más, históricamente en EEUU, el oro ha batido ligeramente la inflación mientras que las acciones la han superado holgadamente. Esto no quiere decir que vaya a ser así durante los próximos 10 años pero podría ser. De la misma forma que en los próximos 10 años el oro podría tener rentabilidad negativa como en el periodo 2012-2020.
El oro ha estado alcista desde finales de 2018 por lo que creo que debes tener mucha precaución y no pensar que este comportamiento pasado va a mantenerse en los próximos años.
Un saludo,
Alejandro
Gracias Alejandro!!!!
Hola, este año que he conseguido algun ahorro por no tener donde gastarlo, me he decidido a invertir en algo, y varias personas me han recomendado que invierta en oro, como que es un valor seguro, he leido vuestras experiencias y en general me parecen muy interesantes.
Mi principal duda me llego desde hace unos dias, un chico que me llamo de no se que empresa, muy entusiasta para que invirtiera en oro con el, no se exactamente como consiguio mi telefono, porque lo unico que hago es leer paginas y noticias. Pero no me sono especialmente convincente, y mas con tanta estafa que existe hoy en dia.
Veo que habeis puesto algun enlace de empresas donde realizar la compra y fiables, que me parece fundamental y mas siendo que no entiendo todavia de estos asuntos de inversiones ya que hasta ahora me he centrado en el padel, este año es el primero que he conseguido juntar suficientes ahorros y disponer de tiempo.
Alguna recomencacion para comenzar? Empresa fiable donde invertir 50.000€ o mejor diversificar y repartir entre varias empresas?
Hola a todos, estoy mirando de comprar oro para invertir y veo que solo habláis de monedas y lingotes, ¿las joyas no cuentan? ¡Muchas gracias!
Hola Mar,
No, las joyas no se consideran oro de inversión por varios motivos:
1) No suelen tener la pureza de las monedas o los lingotes
2) Su valor no depende solo de la cantidad de oro sino también de su valor estético
3) Al no estar consideradas como oro de inversión, no están exentas de IVA.
Un saludo
Muy buen artículo. Tengo una duda a la hora de vender el oro q formato es mejor? Lingotes, monedas? Dispongo de unos 3500 euros y los quiero invertir en oro, pero no sé q formato, sería para tener en casa.. gracias.
Hola Francisco,
Te contesto a las dos preguntas:
1) Hay gente que prefiere los lingotes. No obstante, estos tienen el «problema» de que para evitar falsificaciones se empaquetan en plásticos termosellados que funcionan como certificado de autenticidad. Personalmente me parece más conveniente la inversión en monedas. No solo por su belleza sino también porque son más difíciles de falsificar y más sencillo guardar en casa.
2) Sobre el precio, ni yo ni nadie te lo puede decir. Si tienes miedo a caídas, lo mejor es que planificas compras a varios meses. Con 3500€ podrías comprar dos monedas de 1oz. Una ahora y otra dentro de 3-6 meses. Otra opción es comprar monedas fraccionarias (1/2 oz) y hacer 4 compras a lo largo del año. El problema de las monedas fraccionarias es que su prima es mayor que las monedas de 1oz.
Sobre la inversión en monedas, te recomiendo el siguiente artículo:
https://www.quenoteloinviertan.com/monedas-oro-diversificar-cartera/
Un saludo,
Alejandro
Hola de nuevo. Tengo una pregunta. A q precio es interesante comprar el oro? Habría e
Q esperar q caiga a algún valor en el cual sea atractivo entrar y comprar?
Después de ver muchas empresas y sus condiciones, finalmente lo he hecho a través de una empresa que ha panificado el ahorro, la custodia, la venta y todo.
Solamente tengo que darle la orden al banco para que todos los meses ingrese la cantidad y la verdad es que estoy muy contenta. Tengo disponibilidad inmediata, el precio de venta del oro es el del mercado, no tengo que buscar comprador, ellos mismos lo recompran, no tengo el problema de su almacenamiento porque por mucho que hablemos de pequeñas cantidades es un riesgo que no debemos correr.
Hola Alejandro, el blog me ha ha resultado muy orientativo y aclara muchas dudas
que tenia sobre este tema.
Quisiera preguntarte sobre si mis datos de compra del oro quedan registrados en hacienda. Te hago esta pregunta basandome en la decision que tomó el presidente norteamericano Roosevelt de exigir a los ciudadanos norteamericanos de vender su oro al gobierno con el fin de hacer frente a la crisis en que estaba inmerso el pais ( crisis de los años treinta).
Se lee mucho en los medios de comunicacion ¨ no oficiales ¨ de que hay una recesion economica en puertas a nivel mundial y que a los paises del sur de Europa les va a tocar la peor parte, entre ellos España, por lo que me dado cuenta que lo mejor para no quedarte en la ruina es invertir los ahorros en oro, es decir, bienes tangibles ya que el
money perdera su valor y si nuestro poder adquisitivo está basado en nuestros depositos bancarios ó nuestras acciones lo vamos a pasar muy mal.
Siempre he considerado que tener algunos bienes tangibles ( oro por ejemplo) aseguras por lo menos el bienestar¨material de mi familia¨, digo esto apoyandome en las crisis economicas pasadas, los que mejor lo llevaron fueron los que tenian poder adquisitivo y eso te lo dá los bienes¨tangibles¨.
Te felicito de nuevo por tu blog , para los que no estamos muy puestos en estos temas
nos es de mucha utilidad. GACIAS.
Hola Tomy,
Esto no lo he confirmado con ningún distribuidor pero entiendo que, ya que la tienda que nos vende el oro está obligada a emitir factura, nuestros datos aparecen en la misma. Lo que me extrañaría es que Hacienda mantuviese un registro de a quién se vendió oro y en qué cantidad.
En cuanto a la confiscación del oro, la acción de Roosevelt de 1933 se basaba en un contexto diferente al actual. En aquel momento, el sistema monetario operaba bajo el sistema de patrón oro y el dólar estaba atado al oro. La confiscación de Roosevelt fue una obligación de vender el oro a 20$/oz con la idea de, posteriormente, devaluar el dólar hasta los 35$/oz. De esta forma, impedía a los americanos sacar provecho de la situación.
En otras palabras, veo muy complicada una confiscación del oro. Solo se me ocurriría en el hipotético caso de que los gobiernos quisieran volver al patrón oro y necesitasen más oro en sus arcas. Sin embargo, veo muy difícil que esto suceda ya que el patrón oro representaba un corsé monetario que pocos gobernantes ahora mismo estarían dispuestos a aceptar.
Un saludo,
Alejandro
Hola a todos.
Después de leer muchísimas de vuestras entradas, me voy a lanzar a comprar algo de oro. He visto multitud de oferta para adquirir oro, pero no veo nada interesante para vender el oro adquirido en el futuro y sobre todo a un precio de mercado real y no de usura.
Que soléis hacer para vender?
Gracias.
Hola Amadeo,
Para la venta del oro, distribuidores como Andorrano Joyería, CMC Metales o Coininvest ofrecen servicios de recompra de oro. El precio que te darán será el del precio spot menos un descuento (dependerá del tipo de pieza).
Consulta a varios de ellos para obtener la mejor oferta.
Por último, aléjate de los establecimientos «Compro Oro» ya que no son más que «chatarreros» del oro. Pueden servir para vender un anillo o una cadena de oro pero no para el oro de inversión.
Un saludo,
Alejandro
Hola Alejandro,
Me gustaría conocer cual es su opinión sobre la empresa Auvesta que ha mencionado MartaG.
Un saludo, Gracias de antemano
Hola Alejandro.
Tras leer esta entrada y pasar algunos días viendo vídeos al respecto, me surge una duda que quizá puedas solventar.
Si al comprar oro (en mi caso, monedas) estás pagando un valor de Spot + Prima y, al vender, te están comprando con un valor de Spot – Porcentaje (igual o mayor a la prima), cuanto debe subir el valor del oro para que su venta sea rentable?.
Simplifico la pregunta: Si invierto en una Britannia de 1/10 Oz a un valor de 197 euros y, para venderla, me ofrecen un máximo de 170, ni veo donde está la inversión.
El valor de mercado debe subir al menos 27 euros para no perder.
Igual tengo la cabeza demasiado dura, pero sigo sin entenderlo.
Hola Einar,
Sin duda, uno de los «problemas» del oro físico es que su horquilla de compra-venta es mucho más amplia que la de los ETFs. Por este motivo, invertir en metales físicos para hacer trading es poco recomendable (para eso son mejores otros instrumentos).
No obstante, si adquirimos oro como reserva de valor a largo plazo, es un error pensar en venderlo a día de hoy según se encuentre la horquilla de compra-venta en el momento de la compra.
Siguiendo una estrategia de rebalanceo adecuada (no vendiendo según nuestras perspectivas sobre el precio del metal amarillo), el oro lo venderemos cuando haya subido de forma considerable. Esto se producirá generalmente cuando haya un aumento de la demanda y, por lo tanto, escasez de oferta.
En estas situaciones, al ser el oro físico escaso, el descuento que se aplicará al oro será mucho menor que en una situación de mercado no estresado (como cuando adquieres tus piezas cuando el oro no está «de moda»).
Por ejemplo, durante la crisis del COVID, hubo una gran demanda de oro que se unió a una ruptura de las cadenas de suministro. En ese momento, te aseguro que las tiendas de oro estaban desesperadas por conseguir oro físico y no aplicaban, ni mucho menos, sus descuentos habitules.
Magnífico tu artículo; felicidades. Yo compré 3 lingotes de 100 gramos de oro físico, pues prefiero verlo, tocarlo, e incluso contemplar la belleza del diseño. Es más caro que el que se se invierte en bolsa, ETF, futuros, etc; diferencia que se llama prima que implica varias cosas. Pero los que invierten en oro en esas diferentes formas; cuándo quieran sacar lo invertido, para tenerlo en el oro físico correspondiente; ¿no tienen que pagar esa diferencia llamada prima?. ¿Y cuál es el precio del oro que al final deberíamos de considerar el real? Gracias y saludos.
Hola Jose,
¡Muchas gracias por tu comentario!
El otro día escuchaba a Rafael Ortega de MyInvestor Cartera Permanente hablar sobre esa belleza que tiene el oro físico y uno no percibe hasta que tiene una moneda/lingote de oro puro en sus manos.
Cuando inviertes en oro a través de ETF/futuros, pagas por el oro su precio spot que se define como «1 onza de oro puro lista para ser entregada». Este es el precio que se suele considerar «real» ya que la prima variará mucho dependiendo del tamaño de la pieza (cuanto menor sea esta, mayor la prima), el distribuidor, la refinería…
En las operaciones de futuros/ETFs no pagas esa prima respecto el precio spot pero tienes otros gastos. Por ejemplo, en un ETF tendrás que pagar a tu bróker por acceder al mercado, quizás comisión de custodia del ETF y un 0,15%-0,30% anual de gastos corrientes del ETF.
Un saludo,
Alejandro
Gracias mi apreciado Alejandro por la respuesta. Pero entonces si yo quiero tener 3 lingotes de oro físico, podría invertir lo que vale en precio spot en ETFs y sacarlo al día siguiente; y consigo ese oro físico burlando la prima. Seguro que en mi ignorancia me estoy haciendo un lío. Saludos.
Hola Jose,
Los ETFs de oro respaldados por oro tienen ellos mismos la custodia del oro.
Algunos ETFs te permiten intercambiar las participaciones del ETF por su cantidad equivalente de oro físico. Sin embargo, esto no es gratis.
Las condiciones suelen ser bastante «leoninas» y tienes que pagar por que te envien el oro.
Si tu idea es invertir en oro físico, lo mejor es comprar directamente el oro como tú has hecho 😉
Un saludo,
Alejandro
¡¡Ahh!! Quiero poner mi foto y no sé cómo se hace.
Tienes que crearte una cuenta en gravatar con el e-mail que has utilizado para comentar 🙂
Ahí subes la foto y luego aparecerá en los comentarios del blog.
https://es.gravatar.com/
Parece que no he sabido enviar mi mensaje anterior. Aclaramelo tú mi amigo Alejandro, pues no encuentro una respuesta específica en Google. Ya partimos de que cuando el dolar sube el oro baja o a la inversa. Yo siempre he pensado por lógica que si el oro sube, sube. Ya sea en dólares, en euros o en la moneda que sea. Pero ayer noche que vi que el oro bajó como casi todos los días, le di a la aplicación sin querer a la alternativa de verlo en dólares y veo lo contrario, que sube. No lo entiendo. Por lo tanto, yo que he comprado el oro en euros y lo venderé en euros, Qué es lo que me interesa y he de mirar, ¿Que el dolar suba o baje?; ¿Que el oro suba en dólares o en euros? Gracias y saludos.
Hola Jose,
Se me había olvidado contestarte. Mil disculpas.
Aunque el precio oficial del oro es en dólares, podemos entender el metal como otra divisa más. Si lo entendemos así, su precio es el tipo de cambio con otra divisa y este cambio dependerá de la fortaleza de la divisa en la que miremos esta cotización.
Por lo tanto, es perfectamente posible que si el oro en dólares cae porque el dólar se fortalece, el precio en euros aumente porque el euro se deprecie mucho más respecto al dólar.
Esta es la situación que estamos viviendo donde el oro en dólares languidece mientras que las medidas timoratas del BCE debilitan al euro y hacen que el cambio ORO-EURO nos beneficie y el precio del oro aumente en esta divisa.
A ti, como inversor europeo que compras y vendes oro en euros, el precio que te interesa el en euros. A no ser que inviertas a través de un ETF que cubra la divisa por lo que te afectaría el precio en dólares únicamente. Hay que decir que en este caso, si hubiese una depreciación del euro (por ejemplo, por una ruptura de la zona euro) el oro no te protegería.
Un saludo,
Alejandro
Hola Alejandro, buen artículo.
Por qué crees que el oro no te protegería ante la eventualidad de que se rompiera la zona euro? Yo pienso que precisamente en ese escenario sería más interesante tener oro (o dólares), antes que euros.
Muchas gracias
Hola Jaime,
En el caso de una ruptura del euro, el oro SÍ te protegería. Precisamente, si volviésemos a una neopeseta (más debil que el euro), nuestro oro se revalorizarí en esta nueva divisa.
¿En qué punto digo que no te protegería? Igual me he explicado mal.
Hola Alejandro,
Después de mucho indagar en multitud de paginas sobre el tema oro, tus artículos son de lo mejor que he visto. ¡Felicidades!
Tengo oro comprado en BullionVault depositado en la cámara de Zurich, y a la hora de hacer la declaración de la renta de este año me surgen dos dudas que lo mismo me puedes aclarar por tu extensa experiencia previa:
1.- Al final después de mucho leer sobre el tema, me queda la duda de si al ser BullionVault una empresa UK (en mi caso con el deposito del oro en Zurich.-Suiza) las operaciones de compra/venta estarían exentas del IVA o no.
2.- La otra duda es de si seria aplicable la normativa anti aplicación (regla de los dos meses) a las transacciones de compra/venta de oro de inversión.
Muchas gracias por anticipado y saludos cordiales
Luis