«El enemigo del pensamiento es el consenso»
Antonio García Trevijano
La mayoría de nosotros invertimos para jubilarnos y vivir de las rentas que generen nuestras inversiones. A no ser que alcancemos la independencia financiera temprana, estas rentas serán un complemento de nuestra pensión pública.
En España, esta pensión pública se basa en un sistema de reparto. Bajo este sistema, los jubilados de hoy obtienen su pensión con las aportaciones de los trabajadores de hoy.
Como explico en la guía «De Ahorrador Activo a Inversor Pasivo», este sistema está seriamente amenazado debido a la evolución de la demografía española.
Sin embargo, estos problemas no son nuevos.
Para intentar garantizar la sostenibilidad del sistema, los políticos españoles crearon hace años el llamado «Pacto de Toledo».
Contenido
Breve historia del Pacto de Toledo
Se conoce como Pacto de Toledo al acuerdo alcanzado en el año 1995 entre todos los partidos políticos españoles para analizar los problemas estructurales del sistema de seguridad social y realizar las reformas pertinentes (Wikipedia).
En el año 1999, se creó la «Comisión de Seguimiento y Evaluación de los Acuerdos del Pacto de Toledo» para realizar un seguimiento de los objetivos originales del Pacto de Toledo así como proponer nuevas recomendaciones para la mejora del sistema.
Esta comisión, más conocida como la comisión del Pacto de Toledo, es una comisión permanente no legislativa. Es decir, su formación es obligatoria en todas las legislaturas pero carece de poder legislativo.
El Pacto de Toledo tenía como objetivo la búsqueda del mayor consenso posible sobre las reformas que se debían implantar en el sistema de pensiones español evitando caer en los conflictos partidistas frecuentes en todo regulación política .
Por este motivo, la comisión del Pacto de Toledo tiene representación de todos los grupos políticos presentes en el Congreso de los Diputados.
¿Cuáles son las recomendaciones del Pacto de Toledo 2020?
El pasado jueves 19 de noviembre, el Pleno del Congreso de los Diputados aprobó las últimas recomendaciones de la Comisión del Pacto de Toledo (Informe).
Pese a la deficitaria situación en la que se encuentra la Seguridad Social, en todo el informe no hay rastro de reformas de calado y las 21 recomendaciones que lo forman se resumen en cuatro medidas:
- Trilerismo contable
- Aumento de los ingresos
- Incremento de la edad de jubilación
- Incentivo de los Planes de Pensiones de Empresa.
Trilerismo contable
Como ya alertaba en 2019 la Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF), la Seguridad Social se encuentra en déficit estructural. En otras palabras, sus gastos son sistemáticamente superiores a sus ingresos.
Una de las recomendaciones de la Comisión del Pacto de Toledo para corregir este déficit es la financiación de ciertas prestaciones no contributivas a través de los Presupuestos Generales del Estado.
Esta recomendación coincide con una de la dos medidas a corto plazo propuestas por la AIReF en su informe de Enero de 2019 sobre la sostenibilidad del Sistema de Seguridad Social.
Sin embargo, esta recomendación no es más que de una jugada de trilerismo contable ya que si bien la Seguridad Social reducirá sus gastos, el Estado los aumentará y necesitará buscar nuevas vías de ingreso.
Aumento de los ingresos
En varias partes de su informe, la Comisión del Pacto de Toledo menciona la necesidad de aumentar los ingresos del sistema. Tanto a través del aumento de las cotizaciones a la Seguridad Social como mediante impuestos a la población general.
En este sentido, una de sus propuestas estrella es la vinculación de las cotizaciones de los autónomos a sus ingresos reales. Esta recomendación es vendida como protección a los autónomos ya que en su mayoría estos cotizan por la base mínima y, en el futuro, tendrán una pensión escasa. Sin embargo, es evidente que la principal motivación es el incremento de la recaudación por parte de la Seguridad Social.
Otra de las recomendaciones de la comisión para aumentar los ingresos de la Seguridad Social es gravar a aquellas empresas que reemplacen parte de sus plantillas por sistemas de producción automatizados. Es decir, que los robots coticen a la Seguridad Social.
Esta propuesta no está redactada explícitamente en el informe. Sin embargo, la idea se extrae de la frase “encontrar mecanismos innovadores que complementen la financiación de la Seguridad Social” redactada dentro de la recomendación “Seguridad Social y Economía Digitalizada”.
No se trata de una idea nueva. Hace más de un año, la propuesta fue adelantada a la opinión pública como parte de los trabajos hasta la fecha del Pacto de Toledo (Noticia).
Finalmente, además del aumento de las cotizaciones a la Seguridad Social, el Pacto de Toledo sugiere la creación de nuevos impuestos. No solo para el pago de las pensiones no contributivas que propone trasladar a los Presupuestos Generales sino también para financiar parcialmente las pensiones contributivas.
Esta recomendación abre la puerta a un impuesto similar a la “Contribución Social Generalizada” que existe en Francia desde el año 1991. Curiosamente, un impuesto general que es pagado por los trabajadores, los ahorradores…y los propios pensionistas que se pretende ayudar.
Aumento de la edad de jubilación
La tercera medida del Pacto de Toledo para sostener el sistema de reparto es aumentar la edad efectiva de jubilación.
En la última reforma de las pensiones, la edad legal de jubilación se incrementó hasta los 67 años. Sin embargo, en la actualidad la edad media de jubilación se encuentra en los 63,4 años para los hombres y los 64,5 para los mujeres. Esto es debido a que la legislación permite jubilarse anticipadamente si se cumplen ciertos criterios. Por ejemplo, si se han cotizado 38 años y 6 meses, la edad legal de jubilación se reduce hasta los 65 años.
En este sentido, la comisión propone reformar la legislación para acercar la edad de jubilación real a los 67 años a través de las siguientes medidas:
- Aumentar los años cotizados requeridos para acceder al 100% de la jubilación que actualmente se encuentra en los 37 años.
- Endurecer las condiciones para acogerse a la jubilación anticipada
- Adoptar incentivos sociales, fiscales y laborales que alarguen voluntariamente la carrera laboral.
- Mejorar la compatibilidad del cobro de la pensión con ingresos provenientes de la actividad profesional.
Incentivo de los Planes de Pensiones de Empresa
De entre todas las recomendaciones del Pacto de Toledo, quizás la más sorprendente es la apuesta por los Planes de Pensiones de Empleo como segundo pilar del sistema de pensiones.
La comisión propone incentivar la adhesión a estos planes por parte de los trabajadores y relegar los planes de pensiones actuales a un segundo plano. Esta propuesta sigue la línea de otros países europeos donde estos planes tienen un gran peso como complemento de la pensión pública.
El gobierno ya ha recogido el guante y el anteproyecto de ley de los Presupuestos Generales del Estado 2021 se propone:
- Reducir la aportación máxima a planes de pensiones hasta los 2.000€
- Aumentar hasta los 10.000€ la aportación máxima entre planes individuales y planes de empresa.
Si bien la propuesta inicial no es mala, habrá que esperar a su puesta en práctica. Para empezar, José Luis Escrivá, ministro de Seguridad Social ha anunciado la creación de un fondo público de gestión privada cuyo objetivo será la compra masiva de deuda pública española (o eso se rumorea).
Empiezan a translucir las intenciones sobre el “superfondo de pensiones” (que superaría en tamaño al volumen en fondos de inversión):
Emitir más deuda y que la paguen los propios trabajadores.
¿Fondo Soberano de Noruega? ¿Bogle? ¿Diversificación? ¿Largo plazo?…
Marcos Pérez (@inversobrio) October 27, 2020
¿Y eso qué es? pic.twitter.com/lafMZhFsin
Sin embargo, no van a ser todo malas noticias. Viendo la firme apuesta política por los planes de empleo, Indexa Capital ya se ha posicionado y ha anunciado el lanzamiento de su propio plan de pensiones de empleo.
Un gran noticia viniendo de una entidad con uno de los mejores planes de pensiones indexados del mercado.
Resumen
Si echamos la vista atrás y revisamos las recomendaciones del Pacto de Toledo 2011, podemos observar que pocos han sido los cambios en estos nueve años.
El consenso político existente sobre el actual sistema evita las reformas de calado. Por lo tanto, en el futuro solo podemos esperar nuevas fórmulas para reducir la pensión de forma encubierta (e.g. aumento del número de años para el cálculo de la base reguladora) o medidas «innovadoras» para aumentar la recaudación.
Y tú, ¿qué opinas sobre las recomendaciones del Pacto de Toledo?
¡Deja tu opinión en los comentarios!
Cero responsabilidad , cero euros y un cero para los politicos.
Una cuadrilla de analfabetos integrales en las finanzas.
El futuro nuestro es una responsabilidad que les queda grande.
No obstante es mayor irresponsabilidad dejar nuestro futuro en manos de estos bandidos; por tanto no queda otra que definir nuestros objetivos para los últimos 40-50 años de nuestra vida , planificar la ejecución y empezar por ahorrar desde el primer día que entra un ingreso en nuestro bolsillo a través de fondos cuyos costes sean austeros.
Animo y nos vemos en la cima!!!
¡Totalmente de acuerdo contigo Alfonso!
Con el poco margen de maniobra que nos dejen debemos ser responsables y velar por nuestro futuro económico.
Un abrazo,
Alejandro
Tal cual Alfonso, no dejar en manos de otros nuestro dinero.
Cada vez que oigo de parte del Estado hablando sobre reformas y medidas nuevas para…me entra la risa. Después de leer tu artículo la idea con la que me quedo es ,, quieren mejorar el sistema d e las pensiones jodiendo aún más la población trabajadora », ,, quieren seguir burlándose de la gente subiendo la edad de jubilación como que la gente vive toda la vida para trabajar y pagar impuestos, no vivir su vida ». Una cosa buena que veo es la implicación de las empresas así como lo hacen en otros Estados de Europa donde a los trabajadores les viene la pensión de 3 partes :empresa estado y personal. De todas formas, España tiene mucho camino por delante y necesita en mi opinión cerebros más listos de los que hay para tratar este problema. Un saludo!
¡Hola Anna!
Es cierto que lo mejor de todo el documento es la apuesta por los planes de pensiones de empresa…si los implementan bien porque ese «superfondo» estatal de gestión privada me huele muy mal.
Un saludo,
Alejandro
Hola Alejandro,
Era sabido que no saldrían las cuentas jubilándose a los 65 y viviendo hasta los 84. Planes de empresa o subir la edad de jubilación hasta los 75 años (aunque esto último no lo veo).
Saludos
Buenas inversor impasible!
Está claro que las cuentas no salen…si quieres mantener un sistema de reparto con la demografía actual.
Otra opción habría sido realizar las reformas pertinentes para dar más peso a un sistema de capitalización y dejar la pensión pública como algo asistencialista. Es decir, movernos más hacia un sistema asistencialista (Beveridge) en lugar de mantenernos en el contributivo (Bismarck). Sin embargo, el primer capítulo del informe rechaza de plano esta posibilidad.
Un saludo,
Alejandro
No tengo claro cómo va a quedar la jubilación anticipada del trabajador con discapacidad. ¿Todo el que tenga una discapacidad del 45% , puede adelantar su edad de jubilación, con los años necesarios de cotización?.¿ Van a quitar el listado de las 21 patologías del actual decreto?
Hola Encarna,
Lo desconozco. El informe habla sobre el endurecimiento de las condiciones para acceder a la jubilación anticipada pero no dan más detalles.
Eso es algo que se verá cuando el Congreso lleve a cabo la reforma correspondiente.
Un saludo,
Alejandro
No se donde acabaremos en un futuro si todo esto sigue así, gracias por la info Alejandro.
Llevo trabajando desde los 18 años.
Tenía la esperanza de irme este año sin ninguna penalización , después de trabajar durante 43 años en un centro de personas con discapacidad psíquica profunda, pensé ( ingenua de mi) que había dado suficiente vida como para no ser castigada.
Pero parece que no, cuatro años de cualquier político jugando con la tablet en las sesiones del congreso o el senado y profiriendo insultos de vez en cuando a los de partidos de colores diferentes tiene muchísimo más valor que toda mi vida laboral junta.
Me voy de todas formas. Que me roben lo que quieran. Tengo 63 años y mucho dolor a cuestas.
Esto es nuestro pais
Desgraciadamente para la mayoría de la clase política los españoles mayores de 18 años somos el medio y no el fin, no se meten a servidores publicos para ayudar y hacer mas agradable la vida al ciudadano, se meten en politica para servirse del publico, llegar al poder y enriquecerse a costa de arruinar a toda la poblacion con total impunidad.